2019年5月28日 星期二

優化組合,對抗長期貿易戰

股票 成本價 最新股價 回報率
62 22.9 22.75 -1%
66 46.73 47.45 1%
823 92.55 96.55 4%
1052 6.05 6.3 4%
1830 2.58 2.69 4%
1883 2.4 2.92 22%

這兩個星期買入的光大控股及長和均告敗陣,連同中國建築一起決定止蝕離場,收回資金分別買入港鐵、領展及必瘦站三隻。

港鐵的護城河不用解釋,未來大把鐵路要起,而這些鐵路的上蓋物業就自動變成藍籌物業,最重要是公司75%股份屬於政府,買港鐵等於買政府,雖然港鐵有票價可加可減機制,但多年以來從來沒有減過,不像中電港燈受到利潤管制協議約束,2018起就剛由9.9%利潤被減到8%,至2033年底才屆滿,即時對公司利潤帶來20%打擊,但港鐵無論沙中線、高鐵有什麼大問題都可安穩度過,例如2015年高鐵超支,雖然政府罰港鐵,但只會要求港鐵以特別股息派出來,估計原因是政府都是港鐵股東,有利益關係,所以如果佢要罰錢就一定要用特別息的形式派出來,所以身為港鐵股東只會百利而無一害。再者,無論大家如何投訴港鐵的服務有多垃圾,最後一樣每朝都去搭港鐵上班。三來,買港鐵更可對沖票價上漲!

增持領展的主要原因是個人十分看好6月的業績,估計其2019/03 NAV應可達到$90 (2018/09: $85.31, 2018/03: $83.06, 2017/09: $67.11, 2017/03: $62.47),如以現時股價與NAV大約有10%的溢價,公布業績後,領展大有可能可晉身成紅底股,$100以下的領展就會成為歷史了,因此我想領展晉身成紅底股前買入多些貨,不過一手領展實在是太貴了😅

優化組合後,現時組合主要有6隻股,公用股+收租股仍是主打,佔58%,這些股票抗跌力強,我基本可無視貿易戰又可安心入睡,但長期防守也有機會跑輸大市,削弱組合的賺錢能力,因此我加入一隻有爆發力的箭頭,必瘦站正好彌補我組合的不足,這也是它佔我組合42%的原因。這支箭頭的好處是有潛力爆發的同時又是一隻高息股,可謂攻守兼備,也難怪雲地兄如此鍾愛它。
















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31/5/2019
今日組合內的1052除淨$0.24,持有成本價也因此由降$6.05至$5.81😊
$94買入823,持有成本價上升至$93

2019年5月21日 星期二

終於等到買入中信電訊的買入時機





















自從上年8月尾以2.38沽出全數86000股後,見它股價不斷拉升,心裡真的不是味兒。記得上年大手買入此股時,股價仍是$2.15,股息率達7.44厘那時我還寫了一篇文提及它,詳見<滄海遺珠 中信國際電訊 2017末期業績>,當時提到自己一直不明如此強勁的收息股,派息上差不多每年都保持增長,但一直股價就一直低迷,結果在過去一年市場很快就反映它的價值,最高位更見$3.61。到了今天,我終於等到中信國際電訊跌到3蚊以下,今早$2.99買入30000股,息率大約是6.02%。 雖然現價買入已令我錯失了2.38至2.99 大概25.6%的利潤,亦同時損失了7.44厘的安全邊際,但是人總是要從錯誤中學習,汲取上次的經驗後,今天能夠再次找到機會買入曾經手中錯失的愛股,未嘗不是一件好事!

今次買入後,預計每年多收$5400被動收入,總被動收入上升至$63,524.50。另外,昨日於$48.40賣出2000股恒地,共賺$2,175,賣出的原因是由於除淨期接近,按照過去經驗,此股在除息後的股價會下跌一輪,屆時會有更好的機會買入。

2019/05/21 3:06PM
$2.64買入20000股必瘦站,總持股數156,000股,總被動收入上升至$69,324.50。

2019/05/22 3:36PM
$2.7賣出20000股必瘦站,總持股數降至136,000股,每股成本價降至$2.569,另外見領展回調,以$96.85買入500股,預計6月業績後會晉升紅底股,總被動收入調整至$64,819。

2019/05/23 2:12PM
$48.5買入1000股港鐵,總被動收入調整至$66,019。這次買入後,使組合更具防守性,公用股(九巴、港鐵、越交建、中信國際電訊) 及收租股(領展)佔整個組合的45.6%,必瘦站佔37.9%,其餘16.5%是長和、中建及光大控股。箭頭仍是必瘦站,希望6月底的業績會為我帶來驚喜。😋

股票 成本價 最新股價 回報率
1 76.98 74.95 -3%
62 22.9 22.75 -1%
66 46.65 48.55 4%
165 13.9 12.5 -10%
823 90.24 97.4 8%
1052 6.051 6.32 4%
1830 2.569 2.66 4%
1883 2.4 2.87 20%
3311 8.72 7.35 -16%



2019年5月11日 星期六

必瘦站發盈喜











透過幾輪增持及等了一個多月,必瘦站終於發出盈利預告,詳見必瘦站正面盈利預告,長達一個多月的收貨期終於完結,唯有美中不足的是適逢現在貿易戰又白熱化,市場又充斥著熊市氣氛,唔知呢個盈利預告能否抵擋得住trump trump的攻擊呢?













同時,昨天以79.70買入500股1號仔,亦是我買股以來第一次買入長和系,PE低過8,息率有接近4厘,先建倉。唯一係驚英國硬脫歐,對佢股價有影響,畢竟有55%業務係歐洲,留番注碼再入

2019/05/15

今天再以78.65買入500股1號仔,共持有1000股,成本價跌至79.28。

2019年5月8日 星期三

五窮月來臨?再次買入恒基及加入新成員光大







光大控股是一間擁有超過20年私募股權投資及資產管理經驗,是中國領先的跨境投資及資產管理公司,光大控股通過所管理的多個私募基金、創投基金、產業基金、夾層基金、母基金、固定收益和股票基金等,與投資者共同培育了眾多具高增長潛力的企業,同時還配合中國企業的發展需求,將海外的技術優勢與中國市場相結合,為中國及海外投資者提供了多元化的金融服務。
此外,光大控股利用強大的自有資金,培育了中國最大的獨立經營性飛機租賃商「中飛租賃」、孵化了人工智慧物聯網的獨角獸公司「光控特斯聯」,以及整合國內中高端養老產業,致力打造優質的養老品牌。截至2018年12月31日,光大控股共管理62隻基金,已完成募資規模港幣1,435億元。

股價走勢方面,從3月17日高位$17.3一直調整至我買入價$13.90,跌幅近20%。今天再跌3%,現價$13.48,股息率4.9%。我比較看好8月份的中期業績,預計會受惠A股上半年的大升而盈利大增,暫定下個買入價為13蚊以下。















今年3月中以$47.5全數賣出,轉投必瘦站及載通後,一直未有機會再次買入,難得今日有機會,即以$47.2買入2000股。恒地的基本質素不用質疑,舊樓收購、農地轉換等,blog界亦有很多高手分析過,如不是有更佳的投資,恒地絕對是一個很好的避風港。

最新持股成本如下: