2020年8月30日 星期日

8月結

 

恒指2020年01月02日: 28543點
恒指2020年07月30日: 25442點 (-10.94%)

投資基金總資產值2020年01月02日: (現金+組合):$1,032,518.68
投資基金總資產值2020年07月29日 (現金+組合): $1,162,000 (+12.54%)
利潤 (以2020年01月02日的資產價值為基準計算): 盈利$129,481.32

8月迎來物管的調整期,之前7月宣佈的盈喜,各物管已陸續兌現,預期短期物管缺乏催化劑,好消息出盡,因此我在月中決定陸續減持手上的物管股,只保留物管一姐作中長線持有,但不排除之後會重新買入其他高增長的物管股,心儀對象依然是佳美、濱江,畢竟物管是長牛板塊。

8月組合重新加入昔日愛將信達生物,此股我在36元的時候已買入第一注,中途也有不斷炒波幅買入和賣出,上一輪沽清後最新一注買入價為51.06元。除王牌達伯舒外,今年6月已批出第二隻藥,預期下半年會入賬,另外第三隻藥預期在第三季批出,因此信達的收入只會不斷提升,慢慢走向正盈利,目前市值800億,對比同樣是生物科技股,中績收入相同但虧損更大的百濟神洲1732億少一倍市值,估值明顯低估,當然百濟有在美股上市,估值高是必然的,但不只於相差一倍。因此,個人認為現時買入信達值搏率較高,短線目標先看1000億市值,星期五剛剛公布信達不被港股通指數,相信星期一會大機會回調,提供更好的買入點。






2020年8月5日 星期三

減持佳美,加入建業新生活、金融街物業



早前已在上文跟金水兄討論過,因佳美的盈喜不符合市場預期,而市場預期比大行預期40%更高。管理層手法也明顯是想每年保持中低速增長 (看上半年手持7億現金只動用幾千萬收購就知),所以他絕不能跟每年60-70%以上的高增長股媲美,股價走勢方面也不如人家上升得快,持有他只能以慢牛的心去持有。

因此,我決定趁今天反彈減持佳美,一來可降低買入價及佔倉比重,減低其表現對整個組合的影響。二來想配置一些高增長股如建業及市值較低的金融街,藉此推高組合回報表現。

2020/8/5 3:52pm

剛以13.00元全數沽出金融街物業。