2020年10月19日 星期一

買入建設銀行

 


【財華社訊】中國第三季經濟持續向好,市場預期內銀股被要求讓利情況將紓緩,內銀股繼續造好。於14:50建設銀行(00939-HK)升近2%或0.11港元,報5.67港元;工商銀行 (01398-HK)升3.6%或0.16港元,報4.58港元;中國銀行(03988-HK)則微升0.8%或0.02港元,報2.58港元。

外電報道中國將放寬對大型中資銀行三季度讓利要求,中銀保監會近期與部分全國性商業銀行溝通,允許銀行披露差異化的三季度淨利潤負增長情況,下降幅度可以達到10%或更窄,小於二季度普遍超過20%的按年跌幅,各家銀行可視自身經營和財務狀況決定,不再設置具體的目標。有投行預期,當局將會給予銀行更多自主決定權來披露三季度業績增長,經濟恢復減輕銀行讓利實體經濟的政治壓力,預料第三季業績將優於預期。

2020年三季度,中國GDP實際同比上升4.9%,而前三季度0.7%的累計同比增速顯示中國經濟已經收復了疫情造成的損失。


信達的資金停泊了數天,今天終於出手了,先以5.68買入100,000股建設銀行,PB 0.57,PE 4.8,yield 6.2%,就算扣了10%稅亦有5.58%。未來數天有可能會補5.5的裂口,但幾%的波幅我不太在意,一來我不是全倉,只入少於一半,就算跌10%,我亦留有足夠資金再買。二來最重要的是第三季經濟持續向好,內銀股要求讓利情況將會紓緩,今天配合大資金78億買進,算是一個好的切入點。

2020年10月15日 星期四

10月中結算

 







投資基金總資產值2020年01月02日: (現金+組合):$1,032,519

投資基金總資產值2020年10月15日 (現金+組合): $1,320,353 (+27.88%)

利潤 (以2020年01月02日的資產價值為基準計算): 盈利$287,834

這個星期分別以$67賣出全數信達和$122賣出全數蘋果及加入圓通,現只持有圓通和AER,現金持有佔出80%+。

賣出信達原因是個人對醫保談判不太看好,核先觀望一下。上年對醫保談判對信達沒多大影響,因為只有信達一間進了,所以即使價錢降低很多,銷量上升可以抵消。但如果今年多了幾間進醫保,價錢同樣降低,但銷量有其他公司去搶奪的話,情況會很不一樣。

賣出蘋果原因是個人認為iphone 12的升級沒有太大亮點,市場也不太看好。

買入圓通原因是看好其雙11和雙12的表現,而粗略計,以我買入價的預測PE大約只得11左右,買入少少搏一搏。

現時風高浪急,外圍因素質美國大選、歐美COVID大爆發仍為股市製造不穩定,增持現金待機會再買入是比較穩健做法,寧可輸了機會成本,也不可輸掉本金。


2020年10月8日 星期四

10月持倉

 







9月份其間沒有多大操作,港股方面主要在$59-$61區間分段沽出信達,沽出的原因是我認為由於北水會在29/9-8/10期間暫停買賣,外資大戶有機會在這段時間壓低股價收貨,因為這兩星期都是北水在支撐著股價,北水一收,大戶可以較低成本沽空推跌股價。

而我眼見股價跌到55元附近開始喘定,於是就在$56-59之間重新建倉,慢慢累積至現在手持的股數。因為我沽出並不是因為其基本面不好,而是預計會有一浪調整,現時調整完結,所以買入。

另外9月開始轉戰美股,主要買入APPLE和AERCAP,買入均價分別是291股@113.68及490股@26.25。

買入APPLE的原因主要是看好iphone 12帶動的5G換機潮,APPLE 太多鐵粉,同買ROLEX的鐵粉一樣,旁外人是看不到其價值,而用開iphone的人只會偏好iphone,brand loyalty大。

買入AERCAP的主要原因是看好美國會推出一系列補貼航空業的措施,從而帶動飛機租賃行業。而且AERCAP現時的股價比起6月時已有一輪調整,值搏率高。


投資基金總資產值2020年01月02日: (現金+組合):$1,032,519

投資基金總資產值2020年10月08日 (現金+組合): $1,217,857 (+17.95%)

利潤 (以2020年01月02日的資產價值為基準計算): 盈利$185,338


總盈利比上個月減少了3萬多,主要是信達股價的回調導致。但是明天北水回歸,信達應有一番新景象,畢竟剛剛已確認今年度會有2億美金到賬,已足夠cover 半年業績的6億虧損,假設下半年都是6億虧損,明年3月業績很大機會首次盈利,而且下半年收入計及已批的達攸同(貝伐珠單抗生物類似藥)和蘇立信(阿達木單抗生物類似藥),今年年底目標依然是70以上,我希望他是下一隻藥明生物。至於美股方面,10月的重頭戲應該是iphone 12吧,現在就耐心等待吧。